Opções Suecas De Estoque

O Guia final de opções de ações em Startups suecos Este é um guia sobre como configurar um esquema de incentivo para funcionários que usam warrants (Swedish: teckningsoptioner) em empresas de capital sueco (aktiebolag). Primeiro, um resumo irá dar uma visão geral de todo o processo e destacar alguns erros comuns. Em seguida, serão discutidos diferentes tipos de programas de incentivo aos funcionários, seguidos de um mergulho profundo sobre a forma como as opções de ações suecas funcionam e como configurar um pool de opções. Finalmente, você será percorrido um processo passo a passo. Como implementar um esquema de opção. Disclaimer: Este site e os documentos que podem ser baixados a partir daqui contêm informações gerais, que não são conselhos, e não devem ser tratadas como tal. A informação é fornecida 8220as is8221 sem representações ou garantias, expressas ou implícitas. A melhor maneira de criar um esquema de incentivo baseado em ações em startups suecos normalmente é usando warrants, que são um tipo de opções de compra de ações. Basicamente, a empresa emite novos warrants para os empregados, que compram os warrants com valor de mercado (por razões fiscais, veja abaixo). Os warrants dão a cada funcionário um direito, mas não uma obrigação, de comprar ações a um preço fixo (o preço de exercício) em uma data posterior, portanto, se a empresa estiver indo bem, os mandados podem se tornar bastante valiosos. O prémio pago pelos empregados ao comprar warrants depende de muitas coisas, p. Avaliação atual da empresa, preço de exercício e prazo de vencimento, ou seja, quanto tempo é necessário passar antes que os warrants possam ser convertidos em ações. O prémio é tipicamente 5-20 do preço atual da ação. Em outras palavras: os empregados pagam uma pequena taxa hoje e conseguem o direito de comprar ações em um preço esperançoso, em alguns anos. No entanto, a menos que a empresa desempenhe bem, os mandados se tornam inúteis. Se um funcionário sair antes do esperado, a empresa geralmente pode exigir que ele venda parte dos mandados de volta à empresa. Isto é realizado através do chamado esquema de aquisição de direitos, pelo qual o empregado ganha gradualmente o direito de reter mais e mais mandados. Ao criar um plano de garantia, você precisa elaborar um acordo de garantia entre a empresa e cada funcionário, os termos e condições gerais para os warrants e alguns outros documentos formais. Se tudo estiver configurado corretamente, o empregado só tem que pagar impostos se e quando vender os warrants (ou as ações correspondentes) com lucro no futuro. Tenha em mente que é bastante complicado criar um esquema de garantia sem riscos fiscais. As implicações fiscais podem ser maciças se não forem feitas corretamente. Uma armadilha é se você não usa termos de mercado e avaliações. Mesmo que você faça muito do trabalho com a criação do seu esquema de garantia, consulte sempre os pareceres legais, tributários e financeiros antes de implementar o esquema. A diferença de tributação pode ser de 25 impostos sobre ganhos de capital para os funcionários se feito corretamente e se as ações não forem abrangidas pelas regras para empresas próximas qualificadas (Swedish: kvalificerade aktier i fmansbolag), em comparação com 5731 (imposto de renda para os funcionários mais social Contribuições de segurança para a empresa) em caso de erros. Programas de Incentivo para Empregados Você realmente precisa de um programa de incentivo para funcionários Por que você deseja incentivar os funcionários a trabalharem mais Para vender mais Nesses casos talvez seja melhor usar um programa de bônus padrão que ofereça incentivos a curto prazo para determinados comportamentos. Os programas de incentivo relacionados à propriedade requerem muito mais burocracia e custam mais nas taxas de conselheiro legal e financeiro para implementar, então use com cautela. Há, naturalmente, várias razões pelas quais é uma boa idéia dar aos empregados incentivos de longo prazo na empresa (por exemplo, cultura da empresa, interesses alinhados, situação competitiva, grande potencial de longo prazo, etc.), mas também há desvantagens (papelada, imposto Riscos, um pouco complicado, os funcionários podem perder dinheiro, etc.). Este guia não irá discutir todos os prós e contras, mas assume que você decidiu implementar tal esquema ou que você tem curiosidade sobre como funciona. Existem três principais tipos de programas de incentivos relacionados à propriedade: as ações. Deixe o empregado comprar ações, seja de um dos acionistas existentes ou através de uma nova emissão de ações. Lembre-se de que a transação deve estar em condições de mercado ou a agência de impostos lhe dará dificuldade. Se a avaliação da empresa for muito baixa, este é provavelmente o melhor programa de incentivo. No total, mais barato para o empregado do que usar uma garantia para comprar ações mais tarde. As ações devem ser pagas imediatamente, ou seja, potencial problema de liquidez. Se o preço da ação não subir, a perda pode ser maior que se estiver usando warrants. O empregado recebe direitos formais como acionista. Garantias (sueco: teckningsoptioner descrito em detalhes neste documento). Este é o esquema mais comum para as empresas com investidores existentes ou em breve, e será descrito no restante deste guia. O empregado paga o direito de comprar ações em uma avaliação fixa em uma data posterior. Se a avaliação da ação real naquela data exceder a avaliação fixa, o empregado provavelmente exercerá o direito de comprar ações, obtendo lucro (vendendo as ações) ou tornando-se um acionista (a um custo reduzido). Tabela do limite. Investimento inicial pequeno (normalmente 10-20 do preço atual da ação). O empregado ainda obtém incentivos similares aos acionistas atuais. Se a avaliação da participação não aumentar como esperado ao longo do tempo, todos os incentivos (e o investimento inicial) são perdidos, o que não é o caso se o empregado for um acionista. O empregado precisa de dinheiro para pagar a garantia hoje e comprar ações mais tarde. Menos direitos do que para os acionistas, por exemplo, Sem dividendos, sem direito a voto etc. Opções de empregado (sueco: personaloptioner). Esta alternativa é muitas vezes evitada devido a implicações fiscais, tanto para a empresa como para o empregado. Em suma: são considerados como um benefício tributável, cujo valor será calculado no dia em que as opções são exercidas e convertidas em ações. A diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado nesse dia irá definir o valor sobre o qual o empregado tem que pagar o imposto de renda e a empresa deve pagar contribuições para a segurança social. Se a empresa estiver indo bem, isso pode causar um enorme problema de liquidez No entanto, esse efeito negativo pode ser limitado e, em certos casos, isso pode ser uma solução melhor do que os garantias. Se não tiver certeza, discuta isso com seu conselheiro. Seja qual for o tipo de programa que você escolher, e não importa se é baseado em ações ou com base em bônus, nunca é uma boa idéia simplesmente copiar e colar o programa de incentivo de alguém, pois pode não dar o mesmo resultado para seus funcionários. Como funcionam os Warrants Uma empresa pode emitir (ou seja, criar e vender) uma garantia para um terceiro, por exemplo, Um empregado. O warrant normalmente dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação recentemente emitida na empresa a um preço fixo (preço de exercício) em uma data fixada alguns anos no futuro (data de validade). Quando o warrant é vendido ao empregado, o empregado deve pagar o preço de mercado do warrant (o prêmio) para evitar problemas fiscais. Se o preço pago pelo empregado for inferior ao valor de mercado, tanto a empresa quanto o empregado devem pagar impostos (contribuições sociais e imposto de renda, respectivamente) com base na diferença entre o preço pago eo valor de mercado. O preço do mercado é calculado usando o modelo Black-Scholes (explicado abaixo). O valor de um warrant flutuará ao longo do tempo, e normalmente pode ser vendido a qualquer momento para outro terceiro, possivelmente sujeito a restrições de transferência, como direito de preferência. Isso significa que, se a empresa estiver indo muito bem, o empregado pode, teoricamente, depois de alguns anos ganhar dinheiro vendendo os warrants, em vez de exercitá-los, com o benefício de nunca ter que realmente comprar as ações correspondentes. O funcionário precisa pagar o prémio à empresa em dinheiro. Isso pode ser dispendioso, dependendo da avaliação da empresa e dos termos do mandado. Você pode ajudar o empregado pagando um salário extra, mas então você tem que pagar contribuições para a segurança social e impostos sobre o rendimento. De qualquer forma, se a empresa não crescer conforme planejado, o mandado pode tornar-se inútil e o empregado perderá o investimento inicial de imposto, não há problema em vender o warrant a um preço mais alto do que o valor calculado usando o modelo Black-Scholes, mas Uma vez que os funcionários geralmente não têm bolsos muito profundos, você quer manter o preço o mais baixo possível. No prazo de validade, o titular do warrant pode decidir exercer o warrant. A empresa emitirá uma nova ação e a venderá ao detentor do warrant ao preço de exercício. Se o preço de exercício for maior que o valor de mercado na data de validade, o mandado não vale a pena (está subaquático). Pelo contrário, se o preço de exercício for inferior ao preço de mercado, a opção será no dinheiro. Os termos da autorização podem incluir certas limitações, e. Um direito de preferência que concede aos acionistas existentes o direito de comprar o warrant se o titular do warrant quiser vendê-lo para terceiros. Os termos também podem incluir a chamada aquisição de direitos, implementada de tal forma que, se o funcionário caducar logo após a compra dos warrants, alguns dos warrants (os warrants não devolvidos) devem ser vendidos de volta à empresa por um preço muito baixo. O número de warrants que deve ser oferecido à empresa para compra está diminuindo ao longo do tempo. Após alguns anos, todos os warrants são adquiridos. Cuidado Tenha em atenção que as informações contidas neste guia aplicam-se às sociedades anónimas suecas que emitem warrants para assuntos tributários suecos, ou seja, uma pessoa que paga imposto sobre o rendimento na Suécia. Os regulamentos podem ser diferentes se você for, por exemplo, emitir warrants para um membro do conselho americano. Pool de opções Talvez você esteja planejando emitir garantias para futuros funcionários, não apenas os existentes. Talvez tenha ouvido falar de pools de opções. Infelizmente, as empresas suecas não podem facilmente criar um conjunto de warrants para vender aos funcionários mais tarde. Pergunte-se por que você precisa de uma piscina. Se é porque você não quer refazer toda a documentação em seis meses, é compreensível, mas, infelizmente, não existe uma maneira simples de contornar isso. Por outro lado, se você estiver discutindo com potenciais investidores e quiser incluir um pool de opções na rodada de financiamento, há uma solução. Ao comunicar a tabela de cap, basta incluir um pool de opções virtual como se já estivessem convertidos em compartilhamentos. Este não é um pool real, é apenas uma maneira de comunicar a intenção. Ao fazer a documentação de investimento, lembre-se de distribuir as ações em comum em todos os outros acionistas. Exemplo: Suponha que você esteja levando SEK 1.5M de investidores e que você esteja apontando para uma tabela de capitalização pós-investimento (incluindo o pool de opções hipotéticas) onde os fundadores possuem 60, warrant pool 20 e investidores 20. Então, ao executar esse negócio, divida o Pool de opções 20 pro rata para os outros acionistas, ou seja, os fundadores terão 75 e os investidores terão 25. Assim, assumindo que você emitirá os warrants algum tempo depois, os fundadores serão diluídos para 60 e os investidores para 20. Note também que a avaliação É diferente dependendo se você incluir o pool de opções ou não. No exemplo, os investidores receberão inicialmente 25 por SEK 1.5M (avaliação pré-monetária de SEK 4.5M), mas após a diluição de warrants eles serão proprietários de 20 por SEK 1.5M (pré-dinheiro SEK 6M). Ao comunicar a avaliação, certifique-se de especificar se você está incluindo o pool de opções (avaliação totalmente diluída, ou seja, assumindo que todos os warrants são emitidos e convertidos) ou não. Se estiver planejando um pool de opções, inclua sempre isso nas discussões. Pool de opções através da subsidiária Conforme mencionado anteriormente neste texto, não existe uma maneira simples de fazer pools de opções. No entanto, isso não significa que seja um beco sem saída. Em suma, você criou uma nova subsidiária (empresa-filha) e emitiu mandados a ela. Em seguida, você emitiu warrants reais e criou um pool de opções. Quando você mais tarde deseja transferir uma garantia deste pool para um empregado, você deixa o empregado comprar um warrant da subsidiária ao valor de mercado (novamente, usando o modelo Black-Scholes, recalculado com novos parâmetros). Isso não resolve o problema de o empregado ter que pagar o preço de mercado do mandado, mas simplifica o processo um pouco se você quiser que muitos funcionários em diferentes ocasiões adquiram warrants, uma vez que nenhuma nova assembleia geral é necessária na empresa-mãe. Se considerar a implementação desse conjunto de opções, consulte sempre os pareceres jurídicos, fiscais e financeiros. Implementando um Plano de Garantia para Empregados Esta seção irá guiá-lo através das etapas para configurar um programa de incentivo usando warrants. Passo 1 8211 Preparar documentos Definir termos. Lembre-se: use sempre os termos e as avaliações do mercado Valor atual da ação. Você deseja manter o valor baixo para reduzir o prémio. A avaliação pós-dinheiro na última rodada de financiamento pode ser usada como um guia, mas não usa esse valor cegamente. Por exemplo, se você está prestes a arrecadar mais dinheiro em breve (por exemplo, dentro de 6 meses) em uma avaliação mais elevada, a agência de impostos poderia argumentar que o valor da ação deveria ser maior do que na última rodada de financiamento. De qualquer forma, é crucial ter uma boa documentação sobre como você chegou com a avaliação e a volatilidade (discutido abaixo). Esta documentação deve ser preparada (ou pelo menos aprovada) por um consultor financeiro com experiência nesse tipo de esquemas de garantia, talvez seu auditor ou consultor de uma empresa de renome. Data de validade. Quando o titular do warrant tem a possibilidade de exercer o warrant. Isto depende de você decidir. Uma longa vida torna mais provável que a garantia esteja no dinheiro (valiosa), mas também aumenta o prêmio. Para uma inicialização precoce, a maioria dos warrants tem uma vida de vários anos, mas depende muito da situação da empresa. O funcionário não pode exercer os warrants antes desta data. No entanto, se a empresa fizer uma saída, os mandados podem ser previamente exercidos. Preço de greve. Este é o preço da ação que o titular do warrant deve pagar se exercer o mandado, ou seja, comprar uma nova ação. Isso também depende de você, não é necessária nenhuma ajuda legal ou tributária. Você quer mantê-lo baixo para aumentar as chances de o warrant estar no dinheiro, mas um menor preço de exercício aumenta o prêmio, então tenha cuidado. Certifique-se de não definir um preço de exercício muito otimista, uma vez que cria um alto risco de os warrants serem inúteis. Atenção Observe a diferença entre preço da ação e avaliação da empresa. Exemplo: Suponha que a avaliação hoje seja de SEK 6M hoje por 1.000.000 de ações (SEK 6share) e você levanta uma rodada e diluir-se com a emissão de 500.000 ações para a SEK 3M, atingindo uma avaliação pós-dinheiro da SEK 9M, depois expandindo a empresa para um Avaliação de SEK 12 milhões. Neste caso, a avaliação da empresa dobrou, mas o preço da ação é apenas de 33 para SEK 8 (12M1.500,0008). Volatilidade do preço da ação. Este é um componente matemático ao calcular o prémio, representando a rapidez com que o preço do valor pode flutuar. Quanto menor a volatilidade, menor será o prémio. Normalmente, a volatilidade pode ser 30-35, mas sempre consulte o seu consultor financeiro. Interesse livre de risco. Este também é um parâmetro que afeta o prémio. Isto é tipicamente o mesmo que a taxa de juros de uma bonificação do governo (ver riksbank. se) com a mesma data de vencimento que o mandado. Ao consultar o seu consultor financeiro, peça este número. Cronograma de compras. Isso não afeta o prêmio, mas define o que acontece se o funcionário caducar antes do esperado. Uma configuração típica faz com que o empregado venda alguns warrants de volta à empresa ao sair (os warrants não devolvidos), mais cedo os mais warrants devem ser vendidos de volta. Após algum tempo (por exemplo, 4 anos), todos os mandados podem ser mantidos (ou seja, são adquiridos), mesmo que o empregado abandone. A aquisição de direitos poderia, por exemplo, tornar o 148º dos warrants adquiridos todos os meses, com um penhasco de 1 ano, o que significa que os primeiros 12 meses, nenhum dos warrants são adquiridos, mas depois de 12 meses 25 são adquiridos. Exemplo: Se o empregado sair após 11 meses, todos Os mandados devem ser devolvidos. Se sair após 12 meses, 1248 25 podem ser mantidos. Após 3,5 anos, 4248 87,5 podem ser mantidos. Finalmente, após 4 anos, todos os warrants são adquiridos 4848 100. Uma questão crítica é o quanto a empresa deve pagar para re-comprar as ações não vencidas. Lembre-se da regra básica Todas as avaliações devem ser ao preço de mercado. Neste caso, no entanto, a práxis fiscal permite que esse tipo de re-compra seja feito ao menor preço e custo de mercado (ou seja, o prêmio, uma vez pago pelo empregado). Calcule o prémio. Use Black-Scholes para calcular o prémio. Veja a versão do Google Spreadsheet ou use o arquivo Excel Black-Scholes. Prepare o Acordo de Garantia e os Termos de Licitação. Dado que tudo correu bem até agora, esse passo será bastante simples. Basta pegar o Contrato Warrant e os documentos Termos de Pedidos e lê-los cuidadosamente antes de atualizar todos os parâmetros. Certifique-se de entender o que está fazendo. Em caso de dúvida, fale com o seu consultor jurídico. Atualize SHA. No final da estrada, quando é hora de o empregado (espero) exercer os warrants e comprar ações, o empregado deve aderir ao acordo de acionistas existente (SHA). Isto é acordado no acordo de garantia. Além disso, as partes do SHA existente devem permitir que o titular do warrant entre no SHA. Isso é resolvido por uma cláusula no SHA, forçando as partes a aceitar os titulares dos warrants para entrar no acordo. Certifique-se de que isso seja feito diretamente ao solicitar ajuda a um consultor jurídico ou usar o modelo do Acordo do Shareholders8217. Atualize AoA. Verifique seus artigos de associação (AoA, Swedish Bolagsordning) para verificar se você tem capital social não utilizado suficiente para cobrir novos warrants. No AoA, o número permitido de ações e o capital social são definidos. Certifique-se de que a emissão de novos warrants não exceda o número máximo de ações ou capital social. Se o fizer, atualize o AoA (em uma reunião geral extraordinária) e registre-o no Swedish Companies Registration Office (Bolagsverket). Passo dois 8211 Fale com o (s) funcionário (s) Pode parecer óbvio, mas é essencial envolver o empregado no início deste processo. Depois de ler este guia, você pode entender como os mandados funcionam, mas não é tão simples. Certifique-se de que o funcionário entenda por que deseja ter um programa de incentivo usando mandados e como funciona. Certifique-se de incluir: Por que ter um programa de incentivo a longo prazo Quais são os prós e contras? Por que usar warrants em vez de apenas distribuir equidade? Como funciona, na perspectiva do empregado? Por que o empregado tem que pagar os warrants? O que acontece se a empresa não crescer conforme planejado O empregado pode perder dinheiro Os Warrants não são ações Sem dividendos e sem direito a voto. O funcionário pode ter que começar uma empresa mais tarde para evitar impostos desnecessariamente elevados. Embora seja importante comunicar-se com o empregado, é tão importante não prometer nada muito cedo. A menos que você realmente esteja planejando implementar o esquema muito em breve, não promete nada e não fale sobre a avaliação (uma vez que pode aumentar antes da implementação, aumentando o prêmio para o empregado). Passo 3 8211 Execute Realize uma reunião do conselho. Primeiro, o conselho de administração deve fazer uma sugestão aos acionistas para aprovar um esquema de mandado, ver Minuta da Reunião do Conselho (Proposta para GM) e Minuta da Reunião do Conselho de Administração (Proposta para GM) Apêndice 1. O Apêndice 2 é uma descrição dos principais eventos na empresa desde Última reunião geral. Peça ao seu auditor ajuda. O Apêndice 1 também se refere aos Termos do Warrant. Todos os documentos mencionados podem ser baixados da StartupDocs. se. Segure o GM. Em seguida, uma reunião geral (anual ou extraordinária) deve aprovar o plano de mandado, ver a ata da Assembléia Geral. Por favor, note que ele se refere à proposta da diretoria no Apêndice 1, então certifique-se de anexá-la. Ou o GM toma todas as decisões necessárias ou o GM dá ao conselho o mandato de implementar o esquema. Nos modelos StartupDocs. se, o GM dá um mandato ao conselho. O mandato deve ser registrado no Bolagsverket, ver a versão mais recente do documento de registro no Bolagsverket (documento nº 824). Não se esqueça de pagar a taxa de inscrição. Pedidos de emissão. Agora que o conselho tem autoridade para emitir mandados aos empregados, é hora de implementar o esquema. Utilize os Minutos da Reunião do Conselho de Administração (Execução) ao oferecer warrants aos empregados. Certifique-se de anexar todos os três apêndices. O Apêndice 1 é o Termo dos Pedidos. O apêndice 2 é o cálculo de Black-Scholes, incluindo o documento que estimula a avaliação da empresa, a volatilidade e o interesse livre de risco. O Apêndice 3 é o mesmo que no passo 1 acima. Este passo pode ser feito de forma repetitiva, desde que você não exceda o montante total de mandados aprovado pela assembléia geral. Além disso, se algum dos parâmetros no modelo Black-Scholes mudou (cuidado com a avaliação), você deve começar de novo. Assine a lista de assinaturas. Quando o conselho ofereceu warrants ao empregado, o funcionário tem que se inscrever nos warrants (ou seja, confirmar a compra dos warrants) assinando a lista de assinaturas da Lista de Subscrição de Warrant. Se mais de um funcionário estiver se inscrevendo, eles podem assinar a mesma lista de inscrições ou listas separadas. Hoje em dia, a lista de assinaturas não é necessária, mas está incluída nos modelos StartupDocs. se, pois pode tornar o processo mais direto. Pagar por warrants. Após a subscrição, o funcionário deve pagar o prémio, de acordo com as instruções da empresa. Confirme a assinatura. O quadro deve confirmar as assinaturas. Use os minutos da reunião do conselho (confirmação). Entregue o certificado. Quando a transação é confirmada, o presidente do conselho assina um Certificado de Garantia. Que é dado ao empregado. Notificar Bolagsverket. Você deve informar o Bolagsverket da questão, ver o site da Bolagsverkets para obter um modelo e pagar a taxa de inscrição. Eles precisam saber que você emitiu mandados, mas eles não se importam com quem. Não se esqueça de manter atualizados os titulares dos warrants com o status da empresa. Por exemplo, se você após dois anos perceber que os mandados estarão debaixo d'água, talvez você deva conversar com o funcionário e discutir se é sensato criar um novo esquema de garantia com base em novas condições. Isso é muito bonito. Este guia não abrange a forma de exercer os warrants e emitir novas ações. Há já muito escrito sobre isso, p. Ex. Em Bolagsverket. Além disso, ao considerar o exercício ou a transferência de um mandado, a legislação tributária sueca pode ser duvidosa. Sempre discuta a situação com um consultor financeiro bem no tempo. Download de documentos Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando receber a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem no âmbito de um plano de compra de ações para empregados nem de um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição dos estoques. Consulte a Publicação 525 para detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um formulário 3921 (PDF), exercício de uma opção de compra de ações de incentivo de acordo com a seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) para ser reportado em seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la depende de se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justamente - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor de mercado justo de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o rendimento de uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há nenhum evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado do estoque recebido em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Last Reviewed or Updated: 30 de dezembro de 2016